Jahrzehntelang war er Oberbergs Fremdenverkehrshochburg Nummer eins, „Perle des Aggertals“ wird Ründeroth bis heute genannt. Bereits 1884 erreichte die Eisenbahnlinie im Aggertal den Ort, Ründeroth blieb bis 1887 sogar Endpunkt der Strecke. In diesen Jahren beginnt der 1866 gegründete Heimat- und Verschönerungsverein damit, den Ort für Urlaubsgäste attraktiv zu machen. Der Lokalhistoriker Marcus Dräger zählt dazu in Veröffentlichungen neben dem Bau des Aussichtsturms auf der Hohen Warte im Jahr 1867 auch später errichtete Anlagen wie die Aggerpromenade, den Haldyturm von 1903 und das erste moderne Freibad im Aggertal.
 
Diese Entwicklung reizte auch Gastronomen zu Investitionen. So wurde 1908 der alte Bau des Hotels Baumhof aus der Zeit um 1780 abgerissen und für 51.000 Goldmark neu errichtet. Auf den in der Folgezeit regelmäßig vom Heimat- und Verschönerungsverein veröffentlichten Gästelisten finden sich ebenso Reisende aus Brüssel wie Urlauber aus Wuppertal oder Köln. 37 Personen sind allein am 20. August 1911 im Gasthof Baumhof abgestiegen, hinzu kommen Urlauber in den Gasthöfen Schützenhof, Karthaus und Spaeing.
 
Im 1904 vom Oberbergischen Gebirgs- verein herausgegebenen „Führer durch das
Bergische Land“ wird Ründeroth als „stadtähnlicher, freundlicher Ort mit hübschen Gärten und Villen“ beschrieben. In späteren Ausgaben fällt „stadtähnlich“ weg, stattdessen werden Sehenswürdigkeiten wie die seit Anfang der 20er-Jahre als Schauhöhle ein- gerichtete Höhle im Krümmeltal erwähnt (heutige Aggertalhöhle). Nach dem Ersten Weltkrieg stellt das Stahlwerk Dörrenberg einen zentral gelegenen Garten für die Anlage eines Kurparks zur Verfügung. Darin wird eine eisenhaltige
Heilquelle erschlossen, deren Wirkung der Apotheker Karl Gissinger in der Schrift
„Stahlbad Ründeroth“ beschreibt.